香喷喷的五花肉

香喷喷的五花肉

2010年开始研究房地产数据。香港土生土长,工作后走遍中国130多个地级市。

香喷喷的五花肉回复的提问

@香喷喷的五花肉[?200.00] 肉哥您好。我想请教下香港上市企业的业绩会怎么参加,是需要邀请还是直接去?如不方便直接回复您可以私信给我,谢谢。

他的全部讨论

企业做到一定规模, 是需要有一定的承担和责任, 去帮助所在地区的政府, 去解决一些社会问题。即使全球经济不发生年底疫情的动荡, 未来中国低技术劳动力转型, 中小微企业效率提升, 都对中国整个经济发展, 以及民生有所影响。房企作为劳动力密集型企业, 特别是龙头的企业, 都有自己的使命和义务, 去...

回复@正合奇胜天舒: 谢谢军长支撑//@正合奇胜天舒:回复@香喷喷的五花肉:转。谢谢五花肉的付出,每年都受益匪浅!

疫情下48家房企业绩会的市场观点及应对策略

今年是我在地产从业十年以来, 第一次在线上完成业绩会的点评与观点梳理。 今年也是我第一次在金沙上把自己的个人观点, 放在业绩会纪要的前面, 希翼大家会喜欢。 这是我首发在企业的文章连结, 欢迎大家去留言支撑, 让我能在这种困难时刻生存下去。 网页链接

中骏集团(1966.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

最近半年$中骏集团控股(01966)$受到广泛的关注, 券商覆盖也增多, 对于市值在200亿以下的房企来说属于非常特殊的, 这主要是因为企业近几年高速的销售增长(全口径), 世界城+长租公寓的勾地模式以及老板对房地产市场专业的判断和业界良好的口碑。 我个人认为这些原因都是值得一看的, 但是目前企业战...

中国恒大(3333.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

这次$中国恒大(03333)$的业绩是最受到争议的, 业绩会后的讨论也主要集中在降土储, 降负债, 销售却更进一步维持在8000亿以上。 我一直在公开场合都有提到, 企业做到一定规模, 是需要有一定的承担和责任, 去帮助所在地区的政府, 去解决一些社会问题。即使全球经济不发生年底疫情的动荡, 未来中国低...

世茂房地产(0813.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

销售情况 $世茂房地产(00813)$3000亿是比较谨慎的判断,15%增速,也不低,是按照5000亿以上可售货值,60%去化率考虑的,但是企业近年去化率65%,而且企业3000亿没有包含福晟的货值,所以正常增速25%,3300亿以上。核心利润20%以上。世茂不会特别关注和别的企业对比,企业比较关注前十、前二十的平...

正荣地产(6158.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

今年企业肯定不是投资者关注重点, 但经历了那么多年的洗牌, 大家也养成了广泛关注, 优中选优的习惯。多看看没什么坏的。从产品口碑来说, 要比兄弟好一点。 销售情况 销售目标1400亿,权益比2019年51%,今年目标60%以上。2020年拿地增加权益比,取决于每块地、合作伙伴质量,2018年新增土地的权益...

碧桂园(2007.HK)2020年度业绩发布会会议纪要

3月$碧桂园(02007)$销售恢复好于预期,较2月环比有大幅增长,同比19年的同期截止到3月27号与去年同期基本相当;三四线城市复工复产的节奏是快于一二线城市的,在二月中旬之后就全面放开了线下售楼处。已售未结的毛利率应该在24%左右。新冠大大促进线上销售的工作,企业线上销售大概在13、14年开始...

龙光集团(3380.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

展望未来5年到10年,企业将打造综合实力领先的全国性开发商,在布局上,企业要做大做强大湾区、长三角都市圈、西南中部的城市群,聚焦这些有潜力的城市,深耕来做大。在销售方面,未来三年企业有信心保持权益销售年均复合增长不低于20%,要保持企业城市更新的优势,城市更新是未来企业5年盈利的新...

旭辉集团(884.HK)2019年全年业绩会总结与点评

$旭辉控股集团(00884)$一直是中小市值的房企里比较受关注的明星企业, 综合来说就是一家90分的三好学生。三好这个形容词, 可以是吹捧, 也可以是捧杀, 因为没什么致命性缺点, 也会导致股票缺乏短期催化, 都是长期资金可能看上去就有点乏味。太平盛世时都比对手好一点, 但市场不好, 也只能跟随起伏。...

融创中国(1918.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

融创到了目前规模, 应该算是行业的晴雨表, 所以管理层也应该多珍惜这个平台, 为企业争取更多的空间, 大家一起赚钱。融创的分析研究在金沙上算是非常充分了, 连纪要都有好几个版本, 所以我也不再多加噪音, 做点总结就好。 融创的思考 企业一直在分析判断,疫情和宏观环境对经济的影响。疫情在中国...

回复@陈海涛周游世界: 逻辑其实比较简单: 1) 内部系统革新后, 对未来销售的预期会更有预测性; 2) 目前派息率吸引, 加上送的物业股防守性很强, 难以出现轮动; 3) 仔细研究企业的太少, 业绩后会越来越多人加入。风险点也明显: 1) 之前没有特别好的销售往绩(源于内部梳理问题), 2) 派息率过高, 可能在...

合景泰富(1813.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

我一直对$合景泰富集团(01813)$的财务透明度不抱太大希翼, 但近几年谁又有把握能全面看懂房企的报表? 对比前几年, 特别这次在疫情下, 合景泰富7.8%的年派息率(用昨天收市价算的)+物业分拆送的股(中高端住宅物业+商管)总得有个10-20%的隐含分红率, 而且我认为物业上市后, 如果市场允许, 给个更高的...

中国金茂(0817.HK)2019年业绩发布会会议纪要

近年金茂在金沙上倍受关注, 我就不多做点评了。由于今天问题比较多, 所以我分了下类, 再总结了一下, 供大家参考。 销售增长 过去包括去年销售是实现26%的增长,之前每年也是有40%-50%增长,未来大家其实是调低了增长速度,从2000亿到3000亿,实际上大家每年也只有20%多增长。大家货值还是非常充足...

奥园健康(3662.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

企业几乎每次业绩会后股票都会回落, 这其中原因有三种可能: 第一种是大家对企业希望太高, 另一种是和融创目前交易的是同一批人, 所以每次都因为业绩轮动流通不足而股价受挫; 第三种就是和母企业占比面积还是太大, 大家对并购进度有些失望。 在我看来, 第一种的可能性不大, 毕竟这次企业的业绩已经...

中国奥园(3883.HK)2019年业绩发布会会议纪要

企业希翼奥园持续增长,深耕一二线,提升产品力和运营力,成为同行榜样;A+工坊研究健康生活理念产品;奥园战略贯彻一业为主,不强调多元化发展,有利于主业且与主业有协同效应才会发展,如文旅健康;参与投资百年人寿标的,由于监管机构审批的问题,企业已经公告要退出这个项目,现在正在按合同...

龙湖集团(960.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

龙湖这么多年都是稳打稳札, 所以综合来看是一家防守性的房企。下行周期时依靠他自身的租金收入(今年预期同比增长34%)能保命, 所以大家给的估值也远高于同行。业绩会最大的感受是觉得吴亚军还是挺有希翼能和融创, 旭辉等老板一起成为行业领袖的风向标的, 虽然大家不一定买她股票, 但是她对市场的判...

融信中国(3301.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

今年融信总算把分红比例给提高了, 估计很多持仓的朋友都等得不耐烦了吧? 今天从股价对比同行来看大家还算是对成绩满意, 毕竟除了分红, 负债也降了些。 管理层说明, 2019年业绩达到管理层预期,因此提高分红,达到归母净利润30%。未来希翼放松30%的分红限制,进一步提高分红。 可售货值4:6分配,...

永升服务(1995.HK)2019年年度业绩发布会会议纪要

对比昨天的绿城中国和蓝光嘉宝, 你就会发现一家企业的股性核心就是需要有靠谱的管理层+能兑现的高增长目标。 林老板说出五年十倍的目标, 还真没看见谁在质疑可行性, 也没多少人纠结细节, 全都在问中长期目标。这可能就是一个管理层长期有效沟通+能兑现的有力证明。 企业预期2-3年合约面积达到1.8...

建发国际(1908.HK)2019年全年业绩发布会会议纪要

大家投资这家企业的主要逻辑, 还是派息率考虑吧, 但是偏偏今年企业把派息率给降下去了, 不过基于目前股价, 也还算是行业里派息率比较高的。 企业说明2019年派息比率有所下滑,主要是考虑到现阶段市场情况,在疫情导致的不确定性下采取保守的派息政策。 复工方面, 2月底3月初除了疫情重灾区,就基...

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