外行读财报(资产负债表)

外行读财报(序)

资产负债表 Balance sheet

先来看资产负债表长什么样:

看资产负债表必须牢记,左边(资产)和右边(负债+权益)一定是相等的,先深入看一下具体的资产负债表里都有哪些条目,然后我举几个例子帮大家理解“资产=负债+权益”一定要相等。

资产

资产负债表的第一部分是“左边”的资产,包括流动资产(红框)和非流动资产。

流动资产

流动资产指的是可以“流动”的资产,也就是说是短期(预计在一个正常营业周期内或一个会计年度内)内可以变现、出售或耗用的资产,一般包括:

》 现金及现金等价物Cash and cash equivalents

》 交易性短期投资Short-term investments

》 应收账款Accounts receivable

》 制成品Finished goods

》 生产物料Raw materials

》 存货Total inventories

》 预付款Prepayments

非流动资产

非流动资产指的是“不好流动”的资产,一般包括:

》 地产、工厂、设备Property, Plant & Equipment(PP&E)

》 无形资产Intangible assets(包括商誉Goodwill)

》 金融资产Financial assets

》 其他Other(tax, pensions, etc)

负债

资产负债表的第二部分是“右边”的负债,包括流动负债(红框)和非流动负债。

流动负债

流动负债指的是短期内(一年内或者超过一年的一个营业周期内)需要偿还的债务,一般包括:

》 短期债务Short-term debt

》 应付账款Accounts payable

》 预提费用Accrued expenses

》 递延收入Deferred revenue

》 应付股利Dividents payable

》 应交税金Income and other taxes payable

非流动负债

非流动负债指的是短期内(一年内或者超过一年的一个营业周期内)无需偿还的债务,一般包括:

》 长期借款Long-term Borrowing

》 应付债券Bond payable

股东权益

股东权益(黄框)按照字面理解就行,就是作为股东(理论上)应得的权益,一般包括:

》 普通股Common stock

》 资本公积APIC(additional paid in capital)

》 库存股Treasury stock

》 留存收益Retained earnings

注意:一般优先股和可转债既有股的性质又有债的性质,最后归到哪里,得看具体条款。

举几个例子

下面举几个例子来帮助理解资产负债表,看看企业经营活动发生时,资产负债表随着发生什么变化。

》 购买设备

Cash减少,设备增加,即“左边”流动资产减少,非流动资产增加,“右边”没有变化。

》 向银行借钱

Cash增加,“左边”的资产增加,“右边”的负债也随之增加。

》 产生收入

产生收入有三种情况,分别是收到cash、产生应收账款和产生递延收入。

第一种情况,“左边”cash资产增加,“右边”权益增加;

第二种情况,“左边”accounts receivable资产增加,“右边”权益增加;

第三种情况,“左边”cash资产增加,“右边”流动负债增加。

注意啊,虽然都是产生收入,有没有cash流入,对现金流量表的影响是不一样的,这也是为什么现金流不等于利润的源头之一。

》 发生费用

发生费用也分paid和not paid两种情况。

如果是paid,“左边”cash减少,“右边”权益减少;

如果是not paid,“左边”没有变化,“右边”负债增加,权益减少;

同样请注意,虽然都是产生费用,有没有cash流出,对现金流量表的影响是不一样的,这也是为什么现金流不等于利润的源头之二。

外行读财报(损益表)(上)

外行读财报(损益表)(中)

外行读财报(损益表)(下)

外行读财报(损益表的Normalize和分析)

金沙转发:33回复:13喜欢:157

精彩评论

Algorithmist03-26 01:09

股东权益那块可以加上OCI (Other Comprehensive Income),这是比较重要的一项,比如那些不能计入Income Statement的,像外汇 (FX)、对冲(Hedge)上的变化,直接从OCI进入资产负债表。

着眼于长期价值03-25 22:47

个人感觉:比如你开通了3年的爱奇艺会员,除了本季度的会员费,剩下的会员费就是延递收入

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行知非白03-29 17:11

我刚打赏了这篇帖子 ?6.00,也推荐给你。苍老师这个系列,硬干货。

抄作业记笔记03-28 02:25

感谢分享

子龙的枪03-26 20:15

marketable securities 到底是啥?难道是拿着的股票,好比facebbok拿了whatsapp的股票,应该不是啊@仓又加错-Leo

静流03-26 16:04

我刚打赏了这篇帖子 ?1.00,也推荐给你。

第一万零一把飞刀03-26 09:38

期待苍老师科普一下dcf

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